Теоретические основы оптимизации денежных потоков

Введение 3

Глава 1. Теоретические основы оптимизации денежных потоков 6

1.1 Экономическая сущность и классификация денежных потоков..……………6 1.2.Основные принципы управления денежными потоками предприятия…….16

1.3 Основные методы оптимизации денежных потоков…………………………18

Глава 2. Анализ финансового состояния компании ЗАО «Стимул» 29

2.1 Краткая характеристика предприятия…………………………………………29

2.2 Оценка финансовой устойчивости ..33

2.3 Анализ ликвидности баланса ………………………………………………….40

Глава 3. Разработка оптимизированного денежного потока на предприятии ЗАО «Стимул» 46

3.1 Анализ движения денежных потоков 46

3.2 Планирование денежных потоков ЗАО «Стимул» 55

3.3 Оптимизация денежных потоков ЗАО «Стимул» 59

Заключение 63

Список использованной литературы 68

Приложение 71

ВВЕДЕНИЕ

Со времени перехода экономики к рыночным отношениям, повысилась самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возросло значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Всё это значительно увеличило роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленче­скому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое со­стояние – одна из самых важнейших характеристик экономической деятельности предприятия. Она опре­деляется конкурентоспособностью, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в фин­ансовом и производственном отношении. Однако одного умения оценивать финансовое со­стояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им по­ставленной цели.

Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное, рациональное управле­ние движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в распоряжении предпри­ятия.

Финансы как наука имеют сложную структуру. Одной из составных частей является фи­нансовый анализ, базирующийся на данных бухгалтерского учета и вероятностных оцен­ках будущих факторов хозяйственной деятельности. Связь бухгалтерского учета с управлением очевидна. Управлять, значит принимать решения, предвидеть, а для этого необходимо обла­дать достойной информацией. В связи с этим бухгалтерская отчетность становится инфор­мационной основой последующих аналитических расчетов, необходимых для принятия управленческих решений.

Решения финансового характера точны настолько, насколько хороша и объективна ин­формационная база. Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.

Целью данной работы является – оптимизация движения денежных потоков предприятия Закрытого акционерного общества «Стимул» (ЗАО «Стимул»).

Исходя из цели, в данной работе решаются задачи:

анализ финансовой устойчивости;

анализ ликвидности баланса;

изучение теории движения денежных потоков;

рассмотрение денежных потоков предприятия за ряд лет;

разработка направления оптимизации движения денежных потоков предприятия.

Движение денежных потоков предприятия, проблемы управления денежными потоками рассматриваются и исследуются в работах следующих авторов:

Бердникова Т.Б., Бланк И.А., Бочаров В.В., Ковалев В.В. и др.

Структура данной работы включает введение, три главы, заключение, список использованных источников и приложения.

В первой главе работы рассматривается экономическая сущность денежных потоков, дается их классификация. Также исследуются основные принципы управления денежными потоками и методы их оптимизации.

Во второй главе работы автор оценивает финансовую устойчивость и анализирует баланс на примере конкретной компании.

В третьей главе рассматривается планирование движения денежных средств на предприятии и разрабатывается направление на улучшение движения денежных потоков.

Приложения к данной работе состоят из отчета движения денежных средств конкретной компании за 2007-2008 гг., сравнительные аналитические балансы 2007-2008гг.

Источником для анализа финансовых результатов, является отчетные данные бухгалтер­ской отчетности за 2007, 2008 гг. Источниками для расчета движения денежных средств и составления прогноза на будущий период, служат финансовый план, исследуемого предприятия, а также Ф№2 и Ф№4, бухгалтерской отчетности.