Построение оперативного управления денежными средствами предприятия

1.Структура реального капитала предприятия ………………………………. 3
1.1 Цель и задачи оперативного управления денежными средствами ............... 13
2. Оценка зависимости предприятия от заёмного капитала ……….…… …….. 16
3.Рассчет эффекта финансового рычага предприятия……………………... …….. 20
4.Способ оптимального управления денежными средствами………………. …….. 24
4.1 Оптимизация денежных потоков организации………………………………….. 24
4.2 Совершенствования управления денежными средствами предприятия……….. 27
4.3 Политика возвращения дебиторской задолженности.………………………… 30
5.Список использованной литературы……………………………………… ……... 36

1.Структура реального капитала предприятия

Структура капитала - это важный стратегический параметр компании. С одной стороны, чрезмерно низкая доля заемного капитала фактически означает недоиспользование потенциально более дешевого, чем собственный капитал, источника финансирования. Такая структура означает, что у компании складываются более высокие затраты на капитал, и создает для нее завышенные требования к доходности будущих инвестиций. С другой стороны, структура капитала, перегруженная заемными средствами, также предъявляет слишком высокие требования к доходности капитала, поскольку повышается вероятность неплатежа, и растут риски для инвестора. На практике под структурой капитала понимают соотношение между всеми собственными и заемными источниками средств, т.е. его финансовую структуру.
Термин "капитал" происходит от латинского "Capitalis", что означает основной, главный. Капитал, одна из наиболее часто используемых в финансовом менеджменте экономических категорий, известная задолго до его зарождения, получила новое содержание в условиях перехода страны к рыночным отношениям. Являясь главной экономической базой создания и развития предприятия, капитал в процессе своего функционирования обеспечивает интересы государства, собственников и персонала.