Оптимальный портфель ценных бумаг

Введение

Глава 1. Оптимальный портфель

Портфельное инвестирование

Основы формирования портфеля ценных бумаг

Модели выбора оптимального портфеля ценных бумаг

1.3.1 Модель Марковитца

1.3.2 Индексная модель Шарпа

1.3.3 Модель выравненной цены (Arbitrageprais – Theorie – Modell APT)

1.3.4 Теория игр

Глава 2. Анализ методик формирования оптимального портфеля и развития рынка ценных бумаг

2.1 Факторы формирования портфеля ценных бумаг

2.2 Проблемы портфельного инвестирования в условиях российского рынка

2.3 Построение оптимального портфеля из некоторых российских ценных бумаг

Заключение

Список литературы

Введение

Два самых ответственных решения, которые приходится принимать частному инвестору, – сколько вложить денег и куда их вложить, любят повторять финансовые консультанты. Главным фактором, который определяет доходность инвестиций, обычно считается распределение активов в портфеле: сколько денег вложено в акции, облигации, банковские депозиты, а также в недвижимость, драгметаллы и др. [7]

Современная практика показывает, что однородный по содержанию портфель не обеспечивает стабильной доходности держателю портфеля. Вот почему более распространен диверсифицированный портфель, портфель с самыми разнообразными ценными бумагами.

Нынешнее состояние финансового рынка заставляет быстро и адекватно реагировать на его изменения, поэтому роль управления инвестиционным портфелем резко возрастает и заключается в нахождении той грани между ликвидностью, доходностью и рискованностью, которая позволила бы выбрать оптимальную структуру портфеля. Этой цели служат различные стратегические модели. [1] В данной работе будет сделана попытка проанализировать основные методы образования оптимального портфеля ценных бумаг, которые на данный момент пользуются популярностью у инвесторов и аналитиков финансового рынка. Будет указана схема анализа по данным методам, их преимущества и недостатки, а также приведено применение данных схем на российской рынке ценных бумаг.