Секьюритизация факторинговых активов

Целью диссертационного исследования является разработка теоретических принципов секьюритизации факторинговых активов и механизма их практической реализации в Российской Федерации, нацеленных на привлечение более экономичного фондирования на финансовый рынок.
Объектом исследования является европейский и российский рынок факторинговых услуг, субъектами которого выступают факторинговые компании и потребители их услуг.
Предмет исследования рассматриваются экономические отношения, складывающиеся между хозяйствующими субъектами в процессе секьюритизация факторинговых активов.
Научная новизна исследования заключается в разработке теоретических принципов и механизма их практической реализации секьюритизации факторинговых активов, позволяющего сократить риски инвесторов и привлечь более дешевое финансирование для увеличения объемов и расширения операций на российском факторинговом рынке.

Оглавление.
Введение.
Теоретические аспекты секьюритизации.
Значение и основные тенденции в развитии института секьюритизации.
Значение секьюритизации в развитии рынка капиталов и факторингового рынка России.
Основные тенденции и направления развития секьюритизации.
Динамика Российского рынка секьюритизации.
Сущность и экономические предпосылки секьюритизации.
Определение и механизм секьюритизации.
Классификация видов секьюритизации.
Предмет секьюритизации.
Инструмент секьюритизации: ценные бумаги, обеспеченные активами.
Правовая природа и законодательное обеспечение секьюритизации.
Барьеры в развитии института секьюритизации в России.
Структура базовой сделки факторинга и определение факторинга.

Инвестиционный аспект секьюритизации факторинговых активов.
Секьюритизация и Альтернативные источники финансирования факторинга.
Классификация субъектов секьюритизации и их роли в сделке.
Экономические выгоды и риски секьюритизации для участников сделки.
Преимущества секьюритизации для факторинговой компании.
Преимущества секьюритизации для инвесторов.
Эффективность секьюритизации факторинговых активов.
Анализ и управление рисками секьюритизации.
Ценообразование секьюритизации факторинговых активов.

Управление процессом секьюритизации.
Структурирование секьюритизации факторинговых активов.
Особенности секьюритизация факторинга.
Виды и схемы секьюритизации факторинга.
Методика секьюритизации для Российского рынка: пошаговый алгоритм.
секьюритизации факторинговых активов.
Эконометрический подход к оценке факторингового рынка с учетом секьюритизации.
Эконометрическая модель факторингового рынка Европы.
Эконометрическая модель факторингового рынка Великобритании.
Эконометрическая модель факторингового рынка России.
Перспективы секьюритизации факторинга в России.
Заключение.
Список литературы и источников.

Приложения.
Основные характеристики рынка факторинговых услуг.
Региональное распределение факторинга на Европейском рынке.
Объем оборота факторинговых операций в странах Европы 2010 в млн евро.
Стоимость заключенных факторинговых договоров в стране за период с 2004 по 2010 гг. (в млн.евро).
Объем выплаченного финансирования российскими факторинговыми компаниями за 2010 год.
Основные характеристики рынка секьюритизации в мире.
Сравнение спрэдов Euribor в Европе со сроком погашение от трех до пяти лет (ААА траншей).
Сравнение свопов в Соединенных Штатах (ААА траншей).
Эволюция рейтингов, 2008 – 2010 год.
Основные причины понижения.
Определение факторинга.
Сравнительная характеристика факторинга, кредита и овердрафта.