Модель формирования портфеля ценных бумаг САРМ

Оглавление
Введение
Глава 1. Фондовый рынок России
1.1 Становление фондового рынка в России
1.2 Участники фондового рынка
1.3 Торговые площадки
Глава 2. Модель оценки финансовых активов
2.1 Основные предпосылки подели
2.2 Теорема разделения
2.3 Рыночный портфель
2.4 Модель оценки капитальных активов
2.5 Способы определения безрисковой ставки
2.6 Оценка b (бета)
2.7 Аналоги модели САРМ
2.7.1 Модель Марковица
2.7.2 Модель АРМ
Глава 3. Анализ модели САРМ на основе российского фондового рынка
3.1 Применение эконометрического аппарата для оценки риска и доходности
3.2 Описание фактического материала и способов его сопоставления с CAPM.
3.3 Результаты расчетов
Заключение
Список литературы

Введение
Фондовый рынок как часть финансового рынка служит основой движения капитала, создавая рыночный механизм регулируемого его перераспределения в наиболее актуальные отрасли экономики путем работы с ценными бумагами. Структурно он является сегментом как денежного рынка (на котором осуществляется движение краткосрочных накоплений), так и рынка капиталов, осуществляющего движение средне- и долгосрочных накоплений (банковских кредитов сроками свыше 1 года, ценных бумаг и т.п.)
Актуальность выбранной темы.
При принятии решения, во что вкладывать деньги, необходимо провести сравнительный анализ, понять какой финансовый инструмент предпочтительнее. Общеизвестная истина – чем выше вы хотите получить доход, тем больший риск вы должны будете готовы принять.
Игра на фондовом рынке способна приносить доходности выше, чем вклады в банке, однако инвесторы сталкиваются с риском. И от того, как инвестор сформирует свой портфель, зависит риск вложения и прибыль. Одной из моделью, помогающей инвесторам в этом выборе, является модель САРМ.
Цели и задачи курсовой работы.
Целью курсовой работы – оценить на сколько успешно модель САРМ может описывать или предсказывать процессы, происходящие на фондовых ранках (на примере рынка отечественных компаний).
В рамках поставленной цели в курсовой работе обозначены следующие задачи:
- описать модель САРМ;
- выявить и коротко рассмотреть существующие аналоги данной модели;
- на основе данных о российских компаниях, применить модель САРМ и проанализировать полученные данные.