Риск на рынке ценных бумаг

Содержание

1. Теоретическая часть. Риск на рынке ценных бумаг

1.1 Концепция, источники и виды риска

1.2 Измеритель риска – йота – коэффициент

1.3 Измерения портфельного риска и риска при сложных источниках

1.4 Измеритель риска – бета – коэффициент

1.5 Риск долгосрочных инвестиций

2. Практическая часть

Задача 1

Задача 2

Задача 3

Задача 4

Задача 5

Список использованной литературы
1. Теоретическая часть. Риск на рынке ценных бумаг 1.1 Концепция, источники и виды риска

Общая концепция состоит в том, что предприниматель, инвестор стремится максимизировать доходность при данном уровне доходности.

Источники риска: деловой риск, финансовый риск, указывает сразу же и виды риска, риск, связанный с покупательной способностью, процентный риск, риск ликвидности, рыночный риск, случайный риск. Остановимся подробнее на рисках ценных бумаг.

Процентный риск – это степень неопределённости в уровне курсов ценных бумаг, вызванная изменением рыночных процентных ставок. С ростом процентных ставок курсы ценных бумаг обычно снижаются и наоборот. Особенно подвержены этому виду риска ценные бумаги, предлагающие покупателям периодический фиксированный доход. С изменением процентных ставок курсы этих ценных бумаг начинают колебаться – падая с ростом процентных ставок и возрастая с их снижением.

Изменения фактической ставки процента, вызывающие колебания рыночных курсов ценных бумаг, происходят в результате изменений общего содержания предложения и спроса на деньги в экономике. Все объекты инвестирования подвержены процентному риску.