Курсовая работа по дисциплине: Корпоративные финансы. Вариант №4

Тема: "Формирование эффективного портфеля реальных инвестиций"
1 Понятие реальных инвестиций и инвестиционных проектов
2. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов
2.1 Метод чистой приведенной стоимости NPV (Net Present Value)
2.2Метод расчета индекса доходности (рентабельности) (РI)
2.3 Метод внутренней нормы прибыли (доходности) (IRR)
3. Окончательный выбор инвестиционных проектов
4. Инвестиционный портфель. Формирование и управление

Задание №2 (расчетное)
Тема: «Операционный анализ в управлении текущими издержками корпорации (анализ «затраты – объём – прибыль», CVP – анализ)»
Цель: Рассчитать на практическом примере финансовые показатели, определяющие текущую деятельность корпорации: точку безубыточности и производственный (операционный) рычаг.
Задача 2.1
Исходя из приведенных данных, рассчитать и внести в таблицу 2:
1. Критический объем производства (реализации) аналитическим способом (в натуральном и стоимостном выражении).
2. Полученные значения в I и II кварталах подтвердить графическим решением (построить две диаграммы точки безубыточности для каждого квартала в электронных таблицах MS Excel и вставить диаграммы в текстовый файл с решением).
3. Общие переменные расходы и удельные постоянные расходы.
4. Изменения за второй квартал.
5. Сделайте выводы.
Таблица 1 – Исходные данные
Период
 Выпуск (реализация продукции)[1]

Цена за единицу продукции, руб./шт. Переменные
расходы Постоянные
расходы
 штук тыс. руб.  удельные, руб./шт. общие, тыс. руб. удельные, руб./шт. общие, тыс. руб.
I квартал    445 380   730
II квартал    445 380   744,6
Изменение, ед.         
Изменение, %             

Задача 2.2
Исходя из приведенных данных, рассчитать и внести в таблицу 5:
1. Прибыль, маржинальную прибыль.
2. Эффект производственного рычага.
3. Данные расчеты осуществляются по двум предприятиям (А и Б) для базисного периода), и для двух изменений: для условий роста и снижения выручки от реализации и затрат. Сопоставить результаты по предприятиям А и Б и сделать выводы.
Таблица 5 – Исходные данные
Показатель Предприятие А Предприятие Б
1 Темп изменения показателей, в % к базисному периоду 100 (базисный период) 106 99 100 (базисный период) 106 99
2 Выручка от продаж, тыс. руб. 2150   2150  
3 Постоянные издержки, тыс. руб. 490     980   
4 Переменные издержки, тыс. руб. 730     730   
5 Маржинальная прибыль, тыс. руб.           
6 Прибыль, тыс. руб.           
7 Эффект производственного рычага   — —   — —
8 Темп роста (снижения) прибыли —     —   

Тест
1. Инвестиции - это?
а) покупка недвижимости и товаров длительного пользования;
б) операции, связанные с вложением денежных средств в реализацию проектов, которые будут обеспечивать получение выгод в течение периода, превышающего один год;
в) покупка оборудования и машин со сроком службы до одного года
г) вложение капитала с целью последующего его увеличения

2. Инвестиционный проект?
а) система организационно-правовых и финансовых документов;
б) комплекс мероприятий, обеспечивающий достижение поставленных целей;
в) документ, снижающий риск инвестиционной деятельности;
г) сведения о потребляемых ресурсах и системе реализации продукции.

3. Что не относится к реальным инвестициям:
а) инвестиции в основной капитал - здания, сооружения, машины, оборудование;
б) инвестиции в человеческий капитал (воспитание, образование, наука);
в) инвестиции в активы общественного пользования – школы, вузы, больницы и т.д.
г)вложения в ценные бумаги, облигации и иностранные валюты.

4. Инвестиционный проект сроком до 1 года, по срокам реализации относится:
а) кратковременный;
б) краткосрочный;
в) среднесрочный;
г)долгосрочный.

5. Если NPV=138 тыс. руб. инвестиционный проект следует:
а) принять;
б) отвергнуть;
в) проект не привлекательный, благосостояние владельцев останется на прежнем уровне;
г)для принятия решения рассчитать индекс доходности (PI).

6. Если NPV1=138 тыс. руб., NPV2=140 тыс. руб. инвестиционный проект №1 следует:
а) принять;
б)отвергнуть;
в) проект не привлекательный, благосостояние владельцев останется на прежнем уровне;
г)для принятия решения рассчитать индекс доходности (PI).

7. Если IRR>CC, NPV>0 инвестиционный проект следует:
а)отвергнуть;
б)принять;
в) рассмотреть позже;
г)для принятия решения определить цену целевого источника капитала.

8. Если IRR<CC, NPV>0 инвестиционный проект следует:
а) отвергнуть;
б) принять;
в) рассмотреть позже;
г)для принятия решения определить цену целевого источника капитала.

9.Косновные методы, используемые при оценке эффективности инвестиционных проектов не относится:
а)метод чистой приведенной стоимости;
б) метод точки безубыточности;
в)метод расчета индекса доходности;
г)определения срока окупаемости.

10. По периоду инвестирования различают (исключить лишние):
а)долгосрочные инвестиции;
б) краткосрочные инвестиции;
в)среднесрочные инвестиции;
г)внутренние инвестиции.

11.К финансовым инвестициям относятся вложения в (исключить лишние):
а)акции, облигации, другие ценные бумаги;
б) иностранные валюты;
в)банковские депозиты;
г)в человеческий капитал.

12. Процесс управления инвестициями включает (исключить лишние):
а)разработка инвестиционной политики;
б) формирование инвестиционной стратегии;
в) расчет эффективности инвестиций;
г)управление инвестиционным портфелем.

13. Назовите два основных подхода к формированию портфеля капитальных вложений:
а) формирование портфеля на основе критерия IRR и NPV;
б) формирование портфеля на основе IRR и эффективности инвестиций;
в)формирование портфеля на основе критерия IRR и срока окупаемости;
г)формирование портфеля на основе критерия NPV и срока окупаемости.

14. Основные принципы формирования реального инвестиционного портфеля:
а) обеспечение реализации инвестиционной политики;
б) обеспечение соответствия объема и структуры инвестиционного портфеля объему и структуре формирующих его источников с целью поддержания ликвидности и устойчивости предприятия;
в) достижение оптимального соотношения доходности, риска и ликвидности;
г) диверсификация инвестиционного портфеля;
д) обеспечение управляемости инвестиционным портфелем;
е) все перечисленное верно;
ж) все перечисленное не верно.

15. Какой вид вложений не входит в состав инвестиций в нефинансовые активы?
а) инвестиции в основной капитал;
б) инвестиции в нематериальные активы;
в) вложения в ценные бумаги других юридических лиц, в облигации местных и государственных займов;
г) инвестиции на приобретение земельных участков.

Отлично (2016 г.)
Преподаватель: Мешков А. А.
В архиве курсовая работа (20 стр.) + презентация (13 стр.)