Финансы. 10 задач с решением.

Задание 1.
Какова сумма дисконта при учете переводного векселя по сложной учетной ставке 15% годовых? Переводной вексель выдается на сумму 4500 д. е., срок его погашения – три года.
Задание 2.
Рассчитать курс акции и ее рыночную стоимость. Номинальная стоимость акции равна 6500 д. е. Уровень дивидендов по акциям составляет 80%. Ссудный процент – 23%.
Задание 3.
Показатели деятельности организации:
- выручка от реализации продукции – 320 тыс. руб.;
- объем реализации – 1200 ед.;
- постоянные издержки – 250 тыс. руб.;
- переменные издержки – 25 тыс. руб.
Определить:
1. рост прибыли при росте выручки с 320 до 400 тыс. руб.;
2. выручку от реализации продукции, которая обеспечит получение прибыли в размере 150 тыс. руб.;
3. изменение прибыли в результате внедрения новой технологии, которое приведет к росту постоянных затрат на 30 тыс. руб. и уменьшению удельных переменных затрат на 1 руб. выручки на 20%;
4. критическую цену реализации единицы продукции.
Задание 4.
Для расширения производства необходимо привлечь средства. Существующая структура капитала:
- акционерный капитал 150000 обыкновенных акций на сумму 43 млн. руб., с 16,4% дивидендным доходом;
- 15,2% бессрочные облигации на сумму 19,3 млн. руб.
Дополнительные средства в размере 5,72 млн. руб. можно мобилизовать путем:
а) дополнительная эмиссия 15000 акций по цене 230 руб. и остальные в виде 20% банковского кредита. Дивидендный доход на акцию изменится до уровня 16,3% годовых;
б) дополнительная эмиссия 20000 акций по цене 350 руб. и остальные в виде 17,2% банковского кредита. Дивидендный доход на акцию изменится до уровня 16,9% годовых.
в) эмиссия привилегированных акций с дивидендным доходом 17,1% годовых;
г) эмиссия долговых обязательств под 20,5% годовых.
Ставка налога на прибыль 20%;
Определите наиболее выгодный вариант с точки зрения наименьшей стоимости совокупного капитала.
Задание 5.
Статья «Капитал и резервы» в составе баланса предприятия составляет 65 млн. руб., «Долгосрочный заемный капитал» - 30 мл. руб. Стоимость собственного капитала 25% годовых. Стоимость долгосрочного заемного капитала 17% годовых. Стоимость краткосрочного заемного капитала 19% годовых. Стоимость имущественного комплекса предприятия – 180 млн. руб. Определите средневзвешенную стоимость капитала предприятия.
Задание 6.
Для анализа финансового состояния фирмы "New Jersey motors" необходимо рассчитать значения коэффициента рентабельности по затратам для двух периодов и сравнить со среднеотраслевым значением. Амортизационные отчисления составили 82 тыс. руб. в первом периоде и 125 тыс. руб. во втором. Чистая прибыль фирмы увеличилась с 138 тыс. руб. до 168 тыс. руб. во втором периоде. Операционные затраты составили 620 тыс. руб. в первом периоде и 740 тыс. руб. во втором. Среднеотраслевое значение коэффициента увеличилось с 0,32 до 0,36 для второго периода.
Задание 7.
Определить среднюю продолжительность финансового цикла.
Показатели деятельности организации за отчетный год:
- выручка от реализации продукции - 1550 тыс. руб.;
- затраты на производство и реализацию продукции - 1150 тыс. руб.;
- запасы – 150 тыс. руб.;
- дебиторская задолженность – 250 тыс. руб.;
- кредиторская задолженность – 155 тыс. руб.
Задание 8.
Прогнозный период равен 5 годам. Чистый доход в первый год составляет 100 млн. руб. Реальная величина дохода на 5 лет сохраняется на одном уровне. Темп инфляции 10% в год. Номинальная ставка дисконта 20%. Начиная с шестого года, темп прироста денежного потока составит 2% в год. Определите текущую стоимость имущественного комплекса предприятия.
Задание 9.
В результате переоценки основных фондов предприятия восстановительная стоимость движимого имущества увеличится на 2000 тыс. рублей, недвижимости – на 6050 тыс. рублей. Годовая норма амортизации для недвижимости 1,5%, для движимого имущества 8%. Ставка налога на прибыль 20%. Рассчитайте снижение платежей по налогу на прибыль.
Задание 10.
Период прогноза 7 лет. Чистый денежный поток предприятия на конец 6 года предполагается равным 100000 руб. Ожидается, что чистый денежный поток предприятия будет расти каждый год с постоянной скоростью g = 10%. Средневзвешенная стоимость капитала WACC = 20 %. Определить текущее значение остаточной стоимости предприятия.