Экзамен по дисциплине: Риск-менеджмент. Билет №9

Билет 9

1 Дайте собственную аргументированную интерпретацию понятия «риск».

2 Докажите, что портфель, включающий два актива, может достигать нулевого несистематического риска (нулевой дисперсии его доходности) только тогда, когда коэффициент корреляции между доходностями активов равен . Предположение: активы, входящие в портфель, имеют нормальное распределение доходности.

3 Портфель состоит из ЦБ двух видов А (σА=35,6%, mА=144%) и Б (σБ=17,9%, mБ=79%), коэффициент корреляции между доходностями которых равен . Вычислите портфель (структуру) с минимальным риском. Исходить из предположения, что доходности ЦБ распределены по нормальному закону.

4 Проекты А и В характеризуются следующим распределением величины прибыли
Прибыль по проекту А, д.е. 10000 8700 7500 6500 5900
Вероятность 0,05 0,15 0,2 0,25 0,35

Прибыль по проекту В, д.е. 8000 7300 7050 6000 5700
Вероятность 0,1 0,15 0,2 0,25 0,3
Определите наименее рискованный проект по критерию:
а) мат. ожидания;
б) стандартного отклонения.

5 Мария имеет следующую функцию полезности капитала В настоящий момент времени она располагает 600 д.е. и может принять участие в лотерее, в которой возможен выигрыш 400 д.е. с вероятностью 0,4 или выигрыш -200 д.е. с вероятностью 0,6. Вычислите ожидаемую полезность, полезность мат. ожидания, гарантированный эквивалент лотереи и минимальную цену, за которую Мария продаст право участия в ней. Определите отношение к риску Марии.

6 Портфель в настоящий момент времени содержит акции А, В и С, котирующиеся на рынке в USD, и имеет структуру h = (6000, 5000, 10000). Вычислите однодневный 98% VaR в USD для данного портфеля по следующим данным

Момент времени Цена акции А, USD Цена акции B, USD Цена акции С, USD
-20 43,93 79,52 13,80
-19 43,56 78,63 15,98
-18 44,66 79,60 14,45
-17 45,24 89,65 15,68
-16 44,25 79,51 14,20
-15 44,89 79,82 13,89
-14 45,68 79,23 13,68
-13 45,60 79,18 14,87
-12 43,16 79,05 14,73
-11 45,60 80,14 14,84
-10 46,22 81,40 15,00
-9 45,48 79,64 14,78
-8 46,00 82,42 15,28
-7 45,60 80,15 14,55
-6 44,27 80,56 15,12
-5 44,35 78,86 14,27
-4 44,43 81,69 15,03
-3 44,36 78,31 14,93
-2 45,72 78,58 14,58
-1 43,60 79,65 14,90
0 43,76 78,62 14,27
Исходить из предположения, что цена акции каждого типа имеет нормальное распределение.

7 Задана зависимость некоторых случайных величин в виде ковариационной матрицы
 A B C
A 1,475  
B 0,430 3,837 
C 0,590 -1,922 5,971
Определите корреляционную матрицу для данной зависимости.

8 Определите степень риска банкротства ОАО «Ростелеком» на конец 2011 г. по модели Савицкой Г.В. Приведите вычисления.

===========================================

Оценка: Отлично
Дата оценки:08.12.2022г.

Помогу с вашим вариантом, другой работой, дисциплиной или онлайн-тестом.
E-mail: sneroy20@gmail.com
E-mail: ego178@mail.ru