Формирование и управление портфеля ценных бумаг

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………….4стр.
ГЛАВА 1”Формирование портфеля ценных бумаг”
1.1. Основные принципы формирования портфеля ценных бу-маг………………….5стр.
1.2. Источники банковских инвестиций….9стр.
1.3. Стратегия инвестирования…………….12стр.
1.4.Методики формирования оптимальной структуры портфе-ля……………………..15стр.
1.5. Методы определения доходности
портфеля……………………………………..24стр.
ГЛАВА 2”Управление портфелем ценных бумаг”
2.1. Мониторинг портфеля……………………29стр.
2.2. Стратегия управления портфелем ценных бу-маг………………………………………… 35стр.
2.3. Мониторинг портфеля……………………39стр.
2.4. Определение оптимального срока реинвестирования вложенных средств.40стр
2.5. Выбор оптимальных стратегий на основании анализа доходности ценных бумаг………………………………………….41стр.
2.6. Оптимизация портфеля ценных бумаг на основе современной теории портфеля………………………………………42стр.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………..50стр.
Приложение 1 Инвестиционные институты…………………...53 стр.
Приложение 2 Портфельное инвестирование……………….....54 стр.
Приложение 3 Оптимизация портфеля ценных бумаг……..55стр.
На сегодняшний день главной функцией банков является предостав-ление кредитов. В странах с развитыми рыночными отношениями органами власти специально контролируется возможность доступа к финансовым услугам банков широких слоев населения. Одной из наиболее жизненно важных услуг такого рода является выдача ссуд, которые используются частным бизнесом для осуществления инвестиций и потребительских целей.
Однако не все банковские средства могут быть размещены в виде ссуд. Большая часть ссуд неликвидна, т.е. они не могут быть быстро проданы тогда, когда банку срочно требуются наличные денежные средства. Другая проблема состоит в том, что ссуды из-за достаточно высокой вероятности их не возврата со стороны заемщика среди всех форм банковского кредита относятся к самым рисковым банковским активам, а для мелких и средних банков большая часть выдаваемых ссуд связана с определенным регионом. Следовательно, любое значительное снижение экономической активности в этом регионе ухудшит качество кредитного портфеля банка.
По всем перечисленным причинам банки направляют значительную часть своего портфеля активов во вложения в другой важный вид доходных активов - в ценные бумаги.
Цель данной курсовой работы: изучить особенности формирования и управления инвестиционным портфелем коммерческого банка на примере портфеля ценных бумаг.