Контрольная работа по дисциплине: Управление портфелем ценных бумаг

СОДЕРЖАНИЕ
1. Макроэкономический анализ 3
2. Анализ инвестиционной привлекательности региона 6
3. Отраслевой анализ 7
4. Анализ финансовой деятельности ОАО «_____________________» 8
4.1. Анализ ликвидности и платежеспособности 8
4.2. Анализ деловой активности 9
4.3. Коэффициенты финансовой зависимости (финансового рычага) 10
4.4. Коэффициенты прибыльности 10
4.5. Рыночные коэффициенты 11
4.6. Интерпретация анализа обыкновенных акций эмитента 11
5. Оценка инвестиционной привлекательности акций 12
5.1. Прогноз сбыта и прибыли 12
5.2. Прогнозные дивиденды и курсы 12
5.3. Оценка доходностей 12
5.4. Приведенная стоимость акций (справедливый курс) 14
Заключение 15
Заключение
На основе проведенного анализа финансовой отчетности и оценка инвестиционной привлекательности акций ОАО «Вариант №22» можно сделать ряд выводов:
1. Макроэкономический анализ показывает, что страновой фактор риска составил 15,55, а значит он ниже среднего уровня (16,5 – средний уровень).
2. Анализ инвестиционной привлекательности региона показывает, что инвестиционный рейтинг края – 1А, что означает максимальный потенциал, минимальный риск. В инвестиционном рейтинге регионов край занимает 2-е место по инвестиционному риску и 5-е по инвестиционному потенциалу.
3. Анализ отрасли производства промышленных машин и оборудования показывает, снижается стоимость основных средств из-за их масштабного устаревания. Так же недостаточна доля капитальных вложений.
4. Анализ финансовой деятельности ОАО «Вариант №22» показывает, что в состоянии переоцененности хорошее финансовое состояние подтверждает лидерство компании на рынке, вероятность снижения курсовой стоимости будет небольшой.
5. Оценка инвестиционной привлекательности акций показывает, что приведенная стоимость в 584,89 рубля означает, что при данном прогнозе дивидендов и будущего курса мы получим требуемую норму доходности инвестиций (14%) от этих акций только при условии покупки акций по курсу не выше 584,89 рублей.
Так как по данным эти акции продавались по 206,7 рублей, мы приходим к выводу о том, что покупка акций компании является привлекательным способом инвестиций.
Таким образом, в результате проведенного анализа установили, акция была переоценена и в прогнозном периоде она оказалась выше справедливой стоимости, покупка акций компании является привлекательным способом инвестиций.