Оценка эффективности расширения деятельности коммерческой организации

Компания «LL» продает деловые папки. Набор «ВВ» (все внутри) пользуется особым спросом. «ВВ» может быть укомплектован по желанию для каждого отдельного клиента, но существует базовый комплект. Исходя из этого компания процесс производства «ВВ» разделила на стадии: маркетинговое изучение потребностей рынка в «ВВ», разработка в отделе дизайна, сборка (отдел сборки), отправка (отдел отправки). Компания состоит из пяти отделов – четырех производственных и административного. Установленная цена на «ВВ» показана в табл.1. В прошлом срок оплаты определялся в 30 дней. Скидки не предоставлялись. Доля безнадежных долгов незначительна. Компания действует на рынке в течение ряда лет.
Рентабельность собственного капитала (ROE) показана в табл. 2. Совет директоров и акционеры «LL» посчитали, что в дальнейшем прибыль будет снижаться, и усилия менедже-ров должны быть направлены на ее повышение. В декабре 5-го года главный бухгалтер ком-пании Пол Брукс возглавил Бюджетный комитет и разработал бюджет компании на 6 меся-цев (с января по июнь) следующего 6-го года. В течение нескольких недель Комитет провел встречи с менеджерами всех отделов. Руководство особо отметило стратегию отдела марке-тинга, по которой предлагалась отсрочка платежей при постоянной цене для будущих посто-янных клиентов, что позволило бы в будущем повысить объем продаж.
Предлагался расчетный прогнозируемый вариант продаж на 6 месяцев. Прогноз бази-ровался на исследовании рынка и дублировании расчетных показателей на следующий шес-тимесячный период. Прогнозный объем продаж на шесть месяцев 6-го года представлен в табл. 3. Все отделы разработали предварительные сметы расходов. После обсуждения и не-которых исправлений в Бюджетном комитете все сметы расходов были утверждены. Сметы показаны в табл. 4 (для всех вариантов одинаковы). Предоплата в счет причитающейся сум-мы поставщику оборудования, которое должно быть доставлено в августе (оплата в мае) – 95000 $. Бухгалтерский баланс компании на начало планируемого периода приведен в табл. 5.
PS: Запас канцелярских товаров стоимостью 8.2 тыс. $ на складе останется на конец июня 6-го года, если объем продаж будет соответствовать прогнозируемому. Постоянные издержки оплачиваются в месяц поступления платежных поручений, переменные в месяц, следующий за месяцем поступления платежных поручений. Покупатели оплачивают 20% стоимости товара в месяц покупки, а остальную часть в следующем месяце. Контрольная сумма денежных средств на счетах компании 30000 $, в случае нехватки - кредит под 12% годовых. Производственный цикл короткий (закрытых складов нет, незавершенного производства нет).
ЗАДАНИЕ:
11. Составить бюджет денежных средств на шесть месяцев 6-го года по прогнозируе-мому объему продаж.
2. Определить величину бухгалтерской и экономической прибыли (чистый денежный поток) на шесть месяцев 6-го года.
3.Составить бухгалтерский баланс на 1 июля 6-го года.
4. Рассчитать прогнозные показатели эффективности деятельности компании «LL» по чистому денежному потоку (фондорентабельность, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала).
5.Определитьпорог рентабельности, запас финансовой прочности, плечо операцион-ного рычага и силу воздействия (эффект) операционного рычага по реальным денежным потокам.
6.Сделать вывод о целесообразности предлагаемого руководством компании «LL» мероприятия.

Решение для варианта 1