Управление внешнеэкономической деятельностью. Экзамен. Вариант 1

Вариант 1.

1.Клиент желает купить CHF за DDK на условиях 2-х месячного форварда. Определить курс покупки при следующих исходных данных

USD/DDK USD/CHF

Спот 1,4950 -1,4960 1,2570 -1,2598
2 мес. 3-5 12-8

2. С целью хеджирования валютного риска фирма заключает форвардный контракт на покупку JPY за CHF сроком на один месяц.
Определите расходы фирмы по хеджированию в процентах годовых при следующих исходных данных.

USD/ JPY USD/CHF

Спот 0.9530 -0.9548 0.8717 -0.8725
1 мес. 10 -15 40-47

3.Стоимость внешнеторгового контракта -100тыс. USD. Валюта платежа- DDK. На момент подписания контракта USD/DDK =1.5200. Какой будет сумма платежа, если на момент расчета курс кроны упадет на 30%?

4. Импортер согласен купить некоторое количество товара по фиксированной цене на условиях FCA или CPT. Какое из этих условий наиболее выгодно для экспортера?

5. При заключении контракта цена товара зафиксирована в СКВ, курс которой имеет тенденцию к повышению. Выгодно ли данное условие для импортера?

6. Немецкая фирма собирается организовать производство на своем филиале в России через полгода с использованием российского оборудования. Анализируется альтернатива: закупить оборудование сейчас или через полгода. Оплата оборудования должна быть произведена в рублях.
Затраты на хранение закупленного оборудования в течение полугода составляют 1% от его стоимости. Определить финансовую эффективности следующих возможных вариантов ( в процентах годовых).
1.Покупка оборудования сейчас
-занять рубли на полгода, оплатить оборудование, купить рубли за немецкие марки на полгода по курсу форвард для возврата займа.
-занять на полгода немецкие марки, купить на них рубли, оплатить оборудование.
2.Покупка оборудования через полгода
-занять немецкие марки на полгода, купить рубли по курсу спот и инвестировать их на полгода.
-купить рубли на полгода по курсу форвард
Курсы валют
$/DM $/Rub

Спот 1,5020-1,5030 27,85-28,56
6 мес. 90-80 10-16

Ставки на денежных рынках на полгода составляют :3,25-3,38% годовых по немецким маркам и 16-20% годовых по рублям.

Уважаемый слушатель, дистанционного обучения,
Оценена Ваша работа по предмету: Управление внешнеэкономической деятельностью
Вид работы: Экзамен
Оценка:Удовлетворительно
Дата оценки: 07.11.2016
Рецензия:Уважаемый,при выполнении работы Вы допустили следующие ошибки
1.В первой задаче Вы верно выбираете курс валют, но не учли, что франк котируется с дисконтом.
2.Во второй задаче Вы делаете ошибку в выборе курса йены.
3.В задаче 3 Вы не учли, что падение курса кроны на 30% совсем не означает, что курс доллара поднимется именно на 30%.
4.В последней задаче , чтобы сопоставить предложенные варианты, нужно было оценить их в % годовых.

Сафонова Лариса Александровна