Рынок ценных бумаг. 12 вариант.

Задача 1
Имеются следующие показатели деятельности предприятия:
Баланс Статья
Сумма, тыс. руб.


Рассчитайте и проанализируйте следующие показатели:
1.Балансовую стоимость облигации.
2.Балансовую стоимость акции.
3.Дивиденд на одну акцию.
4.Прибыль на одну акцию.
5.Покрытие дивидендов по обыкновенным акциям.
6.Покрытие процента по облигациям.
7.Рентабельность собственного капитала.
8.Финансовый рычаг.
Задача 2
Инвестор приобрёл 1 мая 2010 г. на вторичном рынке:
20 ОФЗ по 910 000 руб.;
30 - по 912 000 руб.
50 ГКО по 840 000 руб.;
50 - по 850 000 руб.;
Затем он получил купонный процент по ОФЗ в размере 12% от номинала (номинал одной ОФЗ равен 1 000 000 руб.). После чего 15 июля 2010 г. продал на вторичном рынке:
50 ОФЗ по 890000 руб.
А 1 августа 2010 г. инвестор продал:
30 ГКО по 880 000 руб.;
30 - по 885 000 руб.;
40 - по 888 000 руб.
Определить доходность:
1. От операции с ОФЗ;
2. От операции с ГКО.
Задача 3
Рассчитайте общую сумму налога на операции с ценными бумагами при регистрации следующих документов.
4. Проспекта эмиссии акций на общую сумму 600000 руб., выпущенных в момент учреждения АО «А».
5. Проспекта эмиссии облигаций на общую сумму 4000000 руб., выпущенных АО «В».
6. Проспекта эмиссии привилегированных акций на общую сумму 6500000 руб., выпущенных АО «С».
Задача 4
На фондовом рынке продаются облигации двух компаний. Номинальная стоимость облигаций АО «Арс» – 300 тыс. руб., продаются они по цене 420 тыс. руб. Облигации АО «Барс» номинальной стоимостью 360 тыс. руб. продаются по цене 690 тыс. руб. Ставка ежегодного начисления процентов по обеим облигациям – 20%. Определите, какую облигацию целесообразнее купить.
Задача 5
Номинал облигации равен 100 тыс. руб., купон – 10% выплачивается один раз в год, до погашения остается 2,5 года. На рынке доходность на инвестиции с уровнем риска, соответствующим риску данной облигации, оценивается в 13% годовых. Определите курсовую стоимость облигации.
Задача 6
Владелец векселя, номинальная стоимость которого 100 000 руб. со сроком погашения через 2 года после составления, за 170 дней до наступления срока погашения обратился в банк с просьбой учесть (дисконтировать) вексель. Определите величину дисконта и сумму, полученную векселедержателем в момент учета векселя, если
Задача 7
По приобретенной инвестором акции выплачивается дивиденд в сумме 400 руб., норма доходности акций данного типа 17% в год. Определите текущую рыночную стоимость акции.
Задача 8
Цена исполнения пут-опциона фирмы S, приобретенного инвестором за 10 долл. равна 77 долл. Будет ли исполнен опцион, если к моменту его исполнения рыночная цена базисного актива равна а) 63 долл. 6) 74 долл. в) 83 долл. Сколько получит держатель опциона в каждом из этих случаев? Какова его прибыль?
Задача 9
Инвестор получил данные о динамике цен на акции АО «Газпром».
Газпром (ММВБ) Период: c 01.03.2012 по 31.03.2012
Дата Цена открытия Цена минимальная Цена максимальная Цена закрытия
01.03.2012 192,53 191,76 194,27 194,01
02.03.2012 194,76 193,24 195,89 195,85
05.03.2012 196 195,83 199,89 199,82
06.03.2012 198,7 192,12 198,9 193
07.03.2012 192,22 191 194,96 194
11.03.2012 196,54 196,11 197,88 197,53
12.03.2012 196,77 195,69 199,13 197,39
13.03.2012 198,27 196,81 198,8 197,25
14.03.2012 199,53 198,03 199,89 198,53
15.03.2012 198 196,7 200,8 199,2
16.03.2012 199,28 196,7 199,3 197,01
19.03.2012 197,94 190,6 198,59 190,77
20.03.2012 191,4 185,38 192,26 186
21.03.2012 186,5 183,46 188,19 185,26
22.03.2012 185,1 180,9 186,66 181,46
23.03.2012 182 179,42 183,2 182,28
26.03.2012 183,18 181,42 185,95 184,76
27.03.2012 185,76 182,52 186,14 182,75
28.03.2012 182 179,51 182,64 180
29.03.2012 179,81 176,33 180,88 177,05
30.03.2012 179,43 179,2 182,18 181,3
На основании имеющихся данных постройте столбиковую диаграмму, диаграмму в виде японских свечей. Далее рассчитайте простую скользящую среднюю за 10 дней, изобразите графически. Проанализируйте полученные данные и дайте рекомендацию инвестору о дальнейшей динамике данных акций, следует ли их покупать, или продавать.
Задача 10
Предприятие подписало в январе контракт с зарубежной фирмой на изготовление металлопродукции по 950 фунтов стерлингов за 1 тонну. Одновременно оно приобрело на бирже металлов в Лондоне фьючерсы по 952 фунта стерлингов за 1 тонну. В марте подошел срок выполнения контракта и продажи фьючерса. К этому времени металлопродукция в силу ряда обстоятельств подорожала и стала стоить уже 960 фунтов стерлингов за тонну. Фьючерс можно было продать за 962 фунта стерлингов за тонну.
Имела бы фирма убыток и какой в случае, если бы не приобрела фьючерс? Обеспечивает ли покупка фьючерса прибыль предприятию? Какова ее величина? Каков общий итог соотношения прибылей и убытков?