Планирование бюджета движения денежных средств на предприятии

Введение

1. Компоненты оборотного капитала……………………………………..…….

2. Концепция движения потоков денежных средств…… ……………..…….

3. Движение потоков денежных средств

и потоков фондов…………….……… ………………….…….……………

4. Организация краткосрочного финансового планирования……….…...……

5. Принципы краткосрочного финансового планирования……….….………..

6. Цикл движения потоков денежных средств

и его определение…………………………………………………………..…

7. Анализ, прогнозирование и планирование

потоков денежных средств………………………………………………...…

8. Наличная смета ....................................................................................... ..

9. Ориентация наличной сметы на спрос,

капитал и издержки …………………………………..……………….……..

10. Использование прогнозов о наличии денежных

средств и бизнес-планов ……………………………………………………..

11. Горизонт планирования и временные интервалы

наличной сметы ………………………………………………………………

12. От прогноза к составлению наличной сметы

и планированию ………………………………………………………….…..

Заключение ...................................................................................................

Литература ....................................................................................................

Введение



Краткосрочное управление и планирование в сфере финансовых решений начинается с денежных средств, финансовый менеджер дол­жен понимать источники и направление их расходования. Зная обстановку, в которой действует компания, менеджер может для достижения определенных целей использовать разные способы управления денежными средствами и планирования расходов.

В рамках управления компанией ежедневное управление денежными средствами часто рассматривается как рутинная и малозначимая деятельность. Но результаты этой деятельности затрагивают благополучие организации в целом. И хотя надежное и разумное управление денежными средствами только в малой степени может сказаться на благополучии организации, плохое и непродуманное управление, может привести к. очень печальным результатам.

Движение денежных средств — один из наиболее важных аспек­тов операционного цикла организации. В рамках подготовки общего бюджета смету (бюджет) денежных средств разрабатывают после того, как все периодические бюджеты и прогнозный отчет о прибылях и убытках уже завершены. Смета (бюджет) денежных средств (прогноз денежных потоков) представляет собой план поступления денежных средств и платежей на будущий период. В нем суммированы все потоки средств как результат планируемых операций на всех фазах формирования общего бюджета. В целом эта смета (бюджет) показывает ожидаемое конечное сальдо на счете денежных средств и финансовое положение для каждого месяца, для которого ее разрабатывают. Таким образом, могут быть запланированы периоды наибольшего и наименьшего наличия денежных средств. Очень большое сальдо на счете денежных средств означает, что средства не были использованы с наиболее возможной эффективностью. Низкий уровень может указывать на то, что организация не в состоянии расплатиться по своим текущим обязательствам. Вот почему необходимо тщательное планирование денежных средств.

В данной работе, на конкретном примере показан весь процесс прогнозирования, планирования и управления денежными средствами.

1. Компоненты оборотного капитала



Оборотный капитал (working capital) – это текущие активы организации, включающие денежные средства, легкореализуемые ценные бумаги, товарно-материальные запасы и дебиторскую задолженность. Эти текущие активы считаются ликвидными, потому что их можно легко и быстро превратить в деньги. Величина каждого компонента оборотного капитала зависит от результатов деятельности тех или иных подразделений организации. Производство, сбыт, маркетинг, финансовые решения, установление цен и заработной платы – это кратчайший перечень видов деятельности, которые влияют не только на величину оборотного капитала, но и на скорость превращения отдельных активов в деньги. На объем и скорость изменений оборотного капитала влияет также внешнее окружение компании (товарные рынки, рынки капиталов и финансовые учреждения). Типичным примером являются сильные колебания объема товарно-материальных запасов в сезонных отраслях. Когда спрос на продукцию таких отраслей начинает расти, запасы готовой продукции сокращаются, а дебиторская задолженность растет. Цикл можно считать завершенным, когда дебиторская задолженность обращается в деньги. Во многих отраслях величина оборотного капитала в значительной степени зависит от сезонных и циклических колебаний, что ведет к нестабильности.

Концепция краткосрочного финансового планирования намного шире, чем управление оборотным капиталом, поскольку включает также управление текущими активами и пассивами и их взаимосвязями. На практике не делается различий между и инвестиционными решениями, которые затрагивают текущие активы, и финансовыми решениями, которые затрагивают текущие пассивы. Зачастую текущие активы и текущие пассивы тесно связаны, как, например, в случае прироста товарно-материальных запасов, когда компания за счет кредита увеличивает запасы сырья и материалов. При этом активы и пассивы возрастают одновременно.