4-й вариант. Практическое задание. Антикризисное управление.

Вариант 4.
Совет директоров, проанализировав представленный службой маркетинга отчет, принял решение о диверсификации бизнеса и приобретении активов компании, находящейся на грани банкротства. Инвестиции в новый бизнес с учетом стоимости приобретения составили 900 млн. руб. Источниками инвестиций послужили реинвестированная прибыль, долгосрочные кредиты под 13% годовых, а также внутренние источники финансирования. Проведенное маркетинговое исследование, а также анализ производственных возможностей компании позволили построить прогноз продаж и прибыли на пять лет.
Задание:
1. Дайте оценку решения руководства должника об инвестировании капитала в бизнес при условии, что средневзвешенная цена капитала 12,5%. Необходимо учитывать, что срок окупаемости проекта не может превышать трех лет.
2. Проанализируйте бухгалтерский баланс по состоянию на конец отчетного года в сопоставлении с данными на начало года и сделайте вывод о том, как повлияло инвестиционное решение на финансовое состояние предприятия
3. Составьте прогнозный отчет о финансовых результатах на планируемый период и прогнозируемый размер чистых активов на конец планируемого периода

Таблица 1 - Бухгалтерский баланс ( млн.руб.)
АКТИВ  Код стр.  На начало отчетного года  На конец отчетного года  На конец планируемого периода
1  2  3  4  5
1.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ        
Основные средства  120  1081  9878  
Незавершенное строительство  130  13  179  
ИТОГО по разделу 1  190  1088  10057  
11.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ        
Запасы  210  1032  2155  
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)  240  444  356  
Денежные средства  260  614  -  
ИТОГО по разделу 11  290  2090  2511  
БАЛАНС  300  3184  12568  
111. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ        
Уставный капитал  410  900  900  
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)  470  50  190  
ИТОГО по разделу 111  490  950  1090  
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты  510
   6600
 
ИТОГО по разделу IV  590    6600  
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА        
Кредиты и займы  610  737  1200  
Кредиторская задолженность  620  1497  3678  
в том числе: поставщики и подрядчики  621  1085  2573  
задолженность перед персоналом организации  622  165  434  
задолженность перед государственными внебюджетными фондами  623  6  48  
задолженность по налогам и сборам  624  241  623  
ИТОГО по разделу V  690  2234   4878  
БАЛАНС  700  3184  12568  


Таблица 2 - Отчет о прибылях и убытках ( млн.руб.)

Наименование показателя За год, предшествующий отчетному За отчетный год На планируемый год
1 2 3 4
Выручка (нетто) от продажи товаров. продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 


6044 


7211 
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (4880) (5748) 
Валовая прибыль 1164 1463 
Коммерческие расходы (869) (1000) 
Прибыль (убыток) от продаж  295 463 
Проценты к уплате   (312) 
Доходы от участия в других организациях     
Прочие доходы 305 109 
Прочие расходы (204) (48) 
Прибыль (убыток) до налогообложения 396 212 
Текущий налог на прибыль  119 46 
Чистая прибыль 277 166 

Таблица 3 - Прогноз продаж и финансовых результатов от инвестиций ( млн.руб.)
Показатели  1-ый планируемый год 2-ый планируемый год 3-ый планируемый год 4-ый планируемый год
Выручка от продажи продукции  9806 11230 14050 13900
Себестоимость выпуска продукции  6560
 7450
 8230
 8600

в том числе: амортизация основных средств  620
 620
 620
 620

Прибыль от продаж     
Налог на прибыль     
Чистая прибыль     
Чистый денежный поток