Экзамен по дисциплине: Риск-менеджмент. Билет №6.

Билет 6

1 Дайте собственную аргументированную интерпретацию понятия «риск».
2 Перечислите и кратко охарактеризуйте основные модели оценки операционных рисков.
3 Портфель состоит из ЦБ двух видов А (σА=33,7%, mА=118%) и Б (σБ=27%, mБ=109%), ковариация между доходностями которых равна -840%^2. Вычислите портфель (структуру) с минимальным риском. Исходить из предположения, что доходности ЦБ распределены по нормальному закону.
4 Проекты А и В характеризуются следующим распределением величины прибыли
Прибыль по проекту А, д.е. 200 170 168 150 120
Вероятность 0,05 0,15 0,2 0,25 0,35

Прибыль по проекту В, д.е. 180 175 168 160 135
Вероятность 0,1 0,15 0,2 0,25 0,3
Определите наименее рискованный проект по критерию:
а) мат. ожидания;
б) стандартного отклонения.


5. Елизавета имеет следующую функцию полезности капитала U(x)=6x+60. В настоящий момент времени она располагает 2500 д.е. и может принять участие в лотерее, в которой возможен выигрыш -2000 д.е. с вероятностью 0,2 или выигрыш 5000 д.е. с вероятностью 0,8. Вычислите ожидаемую полезность, полезность мат. ожидания, гарантированный эквивалент лотереи и минимальную цену, за которую Елизавета продаст право участия в ней. Определите отношение к риску Елизаветы.
6 Портфель в настоящий момент времени содержит акции А, В и С, котирующиеся на рынке в USD, и имеет структуру h = (15000, 5000, 1000). Вычислите однодневный 95% VaR в USD для данного портфеля по следующим данным

Момент времени Цена акции А, USD Цена акции B, USD Цена акции С, USD
-20 43,93 79,52 13,80
-19 44,05 78,24 14,05
-18 46,15 79,60 14,45
-17 45,24 79,40 13,85
-16 45,21 80,34 14,20
-15 44,81 79,82 13,89
-14 45,68 79,23 14,82
-13 45,60 79,61 14,87
-12 45,84 79,05 14,73
-11 45,60 80,14 14,70
-10 46,22 81,40 15,85
-9 45,70 79,24 14,78
-8 46,00 82,42 15,26
-7 44,83 80,15 14,55
-6 45,61 81,91 15,12
-5 44,35 78,86 14,87
-4 44,43 79,44 15,03
-3 43,27 79,56 15,94
-2 44,82 78,58 15,25
-1 43,60 79,40 14,28
0 43,76 78,62 15,04
Исходить из предположения, что цена акции каждого типа имеет нормальное распределение.

7 Задана зависимость некоторых случайных величин в виде ковариационной матрицы
 A B C
A 1,774  
B 0,621 3,715 
C 0,101 2,146 4,210
Определите корреляционную матрицу для данной зависимости.
8 Определите степень риска банкротства ОАО «Ростелеком» на конец 2011 г. по двухфакторной модели Альтмана. Приведите вычисления.
Примечание: финансовая отчетность ОАО «Ростелеком» за 2011 г., подготовленная в соответствии с РСБУ, представлена на http://www.rostelecom.ru/ir/results_and_presentations/financials/RAS/2011/.

Помогу с вашим вариантом работы.
Выполняю семестры под ключ
currrent@ya.ru
https://sibhelp.ru/