Риск-менеджмент. Билет №7

Билет 7

1 Дайте собственную аргументированную интерпретацию понятия «риск».

 Приведите пример классификационной модели рисков, отличной от рассмотренной в лекционном материале.

 Портфель состоит из ЦБ двух видов А (σА=7,2%, mА=20%) и Б (σБ=11%, mБ=32%), коэффициент корреляции между доходностями которых равен -0,4. Вычислите портфель (структуру) с минимальным риском. Исходить из предположения, что доходности ЦБ распределены по нормальному закону.

 Проекты А и В характеризуются следующим распределением величины прибыли
Прибыль по проекту А, д.е. 15 10 8 7,5 5
Вероятность 0,05 0,15 0,2 0,25 0,35

Прибыль по проекту В, д.е. -2 0 20 18 17
Вероятность 0,1 0,15 0,2 0,25 0,3
Определите наименее рискованный проект по критерию:
а) мат. ожидания;
б) стандартного отклонения.

 Виктория имеет следующую функцию полезности капитала U(x)=-1+e^x. В настоящий момент времени она располагает 3 д.е. и может принять участие в лотерее, в которой возможен выигрыш 5 д.е. с вероятностью 0,7 или выигрыш -2 д.е. с вероятностью 0,3. Вычислите ожидаемую полезность, полезность мат. ожидания, гарантированный эквивалент лотереи и минимальную цену, за которую Виктория продаст право участия в ней. Определите отношение к риску Виктории.

 Портфель в настоящий момент времени содержит акции А, В и С, котирующиеся на рынке в USD, и имеет структуру h = (20000, 8000, 5000). Вычислите однодневный 96% VaR в USD для данного портфеля по следующим данным

Момент времени Цена акции А, USD Цена акции B, USD Цена акции С, USD
-20 43,93 80,26 13,80
-19 44,05 78,59 14,05
-18 44,66 79,60 14,45
-17 44,84 80,46 13,99
-16 45,21 79,51 14,20
-15 44,89 79,24 13,89
-14 45,31 79,23 15,84
-13 45,60 80,96 14,87
-12 45,73 79,05 14,73
-11 45,25 80,85 14,70
-10 46,22 81,40 15,00
-9 46,87 81,24 14,23
-8 46,00 82,42 14,80
-7 46,47 82,65 14,26
-6 45,61 79,61 15,12
-5 44,35 78,86 14,75
-4 44,43 78,19 15,74
-3 44,68 78,31 14,93
-2 44,82 79,30 15,25
-1 43,60 78,40 15,98
0 43,76 78,62 15,04
Исходить из предположения, что цена акции каждого типа имеет нормальное распределение.

 Задана зависимость некоторых случайных величин в виде ковариационной матрицы
 A B C
A 3,168  
B -0,215 4,670 
C -0,246 -0,236 3,747
Определите корреляционную матрицу для данной зависимости.

 Определите степень риска банкротства ОАО «Ростелеком» на конец 2011 г. по модели Таффлера и Тишоу. Приведите вычисления.
Примечание: финансовая отчетность ОАО «Ростелеком» за 2011 г., подготовленная в соответствии с РСБУ, представлена на http://www.rostelecom.ru/ir/results_and_presentations/financials/RAS/2011/.

Оценка: Отлично
Дата оценки: 03.12.2021

Помогу с вашим вариантом, другой работой, дисциплиной или онлайн-тестом.
E-mail: sneroy20@gmail.com
E-mail: ego178@mail.ru