Экзамен по дисциплине: Риск-менеджмент. Билет №1

Билет 1

1. Дайте собственную аргументированную интерпретацию понятия «риск».

2. Приведите пример финансовых операций, параметры которых не имеют нормального распределения. Дайте пояснения.

3. Портфель состоит из ЦБ двух видов А (σА=22%, mА=15%) и Б (σБ=15%, mБ=7%), коэффициент корреляции между доходностями которых равен 0,25. Вычислите портфель (структуру) с минимальным риском. Исходить из предположения, что доходности ЦБ распределены по нормальному закону.

4. Проекты А и В характеризуются следующим распределением величины прибыли
Прибыль по проекту А, д.е. 5000 4500 4000 3500 3000
Вероятность 0,05 0,15 0,2 0,25 0,35

Прибыль по проекту В, д.е. 8000 5000 4000 3000 2000
Вероятность 0,1 0,15 0,2 0,25 0,3
Определите наименее рискованный проект по критерию:
а) мат. ожидания;
б) стандартного отклонения.

5. Роман имеет следующую функцию полезности капитала U(x)=4+12х. В настоящий момент времени он располагает 100 д.е. и может принять участие в лотерее, в которой возможен выигрыш 100 д.е. с вероятностью 0,3 или выигрыш -30 д.е. с вероятностью 0,7. Вычислите ожидаемую полезность, полезность мат. ожидания, гарантированный эквивалент лотереи и минимальную цену, за которую Роман продаст право участия в ней. Определите отношение к риску Романа.

6. Портфель в настоящий момент времени содержит акции А, В и С, котирующиеся на рынке в USD, и имеет структуру h = (20000, -10000, 35000). Вычислите однодневный 90% VaR в USD для данного портфеля по следующим данным

Момент времени Цена акции А, USD Цена акции B, USD Цена акции С, USD
-20 43,93 79,52 13,80
-19 44,05 78,59 14,05
-18 44,66 79,60 14,45
-17 45,24 79,40 14,30
-16 45,21 79,51 14,20
-15 44,89 79,82 13,89
-14 45,68 79,23 14,43
-13 45,60 79,58 14,87
-12 45,73 79,05 14,73
-11 45,60 80,14 14,70
-10 46,22 81,40 15,00
-9 46,50 81,24 14,78
-8 46,00 82,42 14,80
-7 45,60 80,15 14,55
-6 45,61 79,61 15,12
-5 44,35 78,86 14,75
-4 44,43 79,44 15,03
-3 44,36 78,31 14,93
-2 44,82 78,58 15,25
-1 43,60 78,40 14,90
0 43,76 78,62 15,04

Исходить из предположения, что цена акции каждого типа имеет нормальное распределение.

7. Задана зависимость некоторых случайных величин в виде ковариационной матрицы
 A B C
A 0,767  
B 0,841 1,657 
C -0,078 -0,275 0,375
Определите корреляционную матрицу для данной зависимости.

8. Определите степень риска банкротства ОАО «Ростелеком» на конец 2011 г. по модели Таффлера и Тишоу. Приведите вычисления.

===========================================

Оценка: Отлично
Дата оценки:08.12.2022г.

Помогу с вашим вариантом, другой работой, дисциплиной или онлайн-тестом.
E-mail: sneroy20@gmail.com
E-mail: ego178@mail.ru